ICC讯（编译：Vicki）光网络组件供应商总是在走钢丝，因为他们的客户想要的一切——更低的价格，更高的吞吐量，更低的功耗和充足的供应，即使在电信购买周期颠倒的时候。

　　Lumentum是试图在客户带宽需求每天都在变化的情况下保持平衡的公司之一。在上周接受Light Reading的采访时，当我们在纷繁复杂的故事情节之上讨论未来的市场机遇时，公司首席执行官Alan Lowe表现得冷静而乐观。

　　Lumentum正在吸收一项战略收购，旨在从持续的计算和网络投资浪潮中受益，以支持人工智能，并等待服务提供商何时会增加支出，因为这些公司仍在使用过去几年的库存。

　　Lumentum还面临着一些客户的威胁，这些系统供应商已经开发了自己的光学元件制造工艺，可能会与Lumentum直接竞争。

　　考虑到这一切，预测未来是很困难的。就在一个月前，Lumentum的股价还遭受重创，该公司公布本季度每股亏损1.47美元，而华尔街的预期是每股亏损0.80美元。该公司的业绩好坏参半，其中云与网络业务收入为2.87亿美元，较上一季度增长25%，较上年同期下降25%。

　　在上周的OFC会议上，Lowe表示，Lumentum的中长期机遇仍然很大，其以7.5亿美元收购Cloud Light的交易(已于11月完成)正在帮助该公司成为高速收发器市场的一支力量。

　　Lumentum最近向分析师和投资者表示，预计云网络和数据中心应用中的光子学市场将以约30%的复合年增长率(CAGR)增长，到2028年可能高达160亿美元。目前，Lumentum的市值刚刚超过30亿美元。

　　Lowe表示，这种增长并不直接依赖于电信服务提供商，不仅对超大规模企业来说，对整个生态系统中的人工智能基础设施提供商来说，都是非常令人兴奋的。

　　他表示:“我认为，令人兴奋的是，今天数据中心内的领先收发器达到800G，而且在不久的将来，每通道200G的EMLs(电吸收调制激光器)和硅光子收发器看起来非常非常有可能，在数据中心内真正实现下一个光学水平。”

　　Lowe表示，数据中心光学的“下一个阶段”都是由于支持人工智能网络的带宽爆炸式增长。市场研究人员已经注意到，800G可插拔光学器件的市场在未来五年内仍将快速增长，而1.6Tbit/s光学器件的发展——在那里你将看到每通道200G的EMLs——也正在发生。这是Lumentum等公司的又一个难题，就像钢丝来回摆动一样。

　　OFC对数据中心外部和数据中心之间的带宽需求进行了预测。Lowe表示，他听说在未来三年内，数据中心以外的带宽需求将增长10倍。

　　在这种情况下，Lowe表示，由于电力需求，数据中心必须远离彼此。因此，数据中心外的数据中心互连确实是一个巨大的机会，超大规模的企业都在跟谈论这个问题。

　　这是一个不同规模的问题，需要一些创新的飞跃，Lowe表示，因为你不可能只花10倍的资金来实现它。“因此，你知道，与客户和供应伙伴的合作将是必要的，以便能够以不同的方式做事，提高速度，降低功耗和所有这些事情……我得说，这是真正的增长催化剂。”

　　在追逐这些机会的同时，零部件制造商的竞争指标也在发生变化。Lowe表示，过去的一切都是为了保持低成本。“现在我认为，考虑到我们的客户面临的电力挑战，电力比成本更重要。因此，如果你能节省几瓦电和一个收发器，他们就愿意多花一点钱。”

　　Lowe表示，对于Lumentum的超大规模和数据中心客户来说，保持尽可能低的每比特瓦特数是首要任务。这导致了与客户、DSP供应商和其他公司的更多合作，以研究如何“改变下一代产品的功耗游戏规则”。

　　虽然光学元件制造商在等待电信公司开始加大支出，但数据通信业务仍然很强劲，人工智能所涉及的一切都增加了带宽需求。对于Lumentum来说，数据中心的未来可能意味着光学本身成为计算过程的一部分，而不仅仅是在服务器或城市之间移动比特的机制。

　　如果把今天的数据中心和边缘网络节点描绘成大型分布式超级计算机的一部分，那么内部和外部的连接将需要高功率激光、高速光学以及尽可能少的光和电连接之间的跳。随着800G和1.6T组件的发展，技术世代之间的产品周期时间一直在缩短。

　　未来将在你不知不觉中到来，当风在吹，云在翻滚时，Lumentum可能会加速到全速冲刺。